Forex Trading Using Martingale Strategy

MetaTrader Expert Advisor Os riscos de uma estratégia Forex Martingale Uma estratégia forex Martingale oferece uma maneira arriscada para os comerciantes apostarem que essas estatísticas de longo prazo reverterão para seus meios. Os comerciantes de Forex usam as estratégias de redução de custos de Martingale para diminuir a média na perda de trades. Essas estratégias são arriscadas e os benefícios de longo prazo são inexistentes. É por que as estratégias de Martingale são atraentes para os comerciantes de forex: primeiro, em condições ideais e incluindo carry positivo, as estratégias de Martingale oferecem o que parece ser um resultado de lucro previsível e uma aposta certa em eventuais vitórias. Em segundo lugar, as estratégias forex da Martingale não dependem de nenhuma habilidade preditiva. Os ganhos dessas estratégias são baseados em probabilidades matemáticas ao longo do tempo, em vez de confiar em comerciantes de forex habilidosos usando seu próprio conhecimento e experiência subjacente em mercados específicos. Os comerciantes novatos gostam das estratégias de Martingale, porque podem trabalhar mesmo quando as habilidades de troca de comerciantes não são melhores do que a pura chance. Em terceiro lugar, os pares de moedas tendem a trocar em intervalos de longo período de tempo, de modo que os mesmos níveis de preços são muitas vezes revisados ​​várias vezes. Tal como acontece com o comércio de redes, geralmente existem várias possibilidades de entrada e saída na faixa de negociação. It8217s é importante para entender desde o início que uma estratégia Forex da Martingale não melhora as chances de ganhar um determinado comércio, e seu principal benefício é que atrasa as perdas. A esperança é que a perda de negócios pode ser realizada até que se tornem rentáveis ​​novamente. As estratégias de Martingale baseiam-se na média de custos. A estratégia significa dobrar o tamanho do comércio após cada perdedor até ocorrer uma única negociação vencedora. Nesse ponto, devido ao poder matemático de duplicação, o comerciante espera sair do cargo com lucro. E ao duplicar a exposição na perda de negócios, o preço de entrada médio é reduzido em todos os pontos de entrada. Um exemplo simples de win-lose A tabela abaixo mostra como uma estratégia da Martingale funciona com um simples jogo comercial, no qual cada rodada tem 50 chances de ganhar e uma chance de perder 50. 100 Ganhou 100 100 100 Ganhou 100 200 100 Perdido -100 100 200 Perdido -200 -100 400 Perdido -400 -500 800 Ganhou 800 300 Neste exemplo simples, o comerciante forex assume um tamanho de posição no valor de 100 na equidade da conta padrão. Com cada negociação vencedora nesse mesmo par de moedas, o tamanho da posição subseqüente é mantido no mesmo 100. Se o comércio é um perdedor, o tamanho do comércio é duplicado por cada perdedor sucessivo. Isso é referido como duplicando. Se o comerciante forex tiver sorte, dentro de alguns negócios, ele ou ela irá desfrutar de um vencedor. Quando a estratégia forex da Martingale ganha, ganha o suficiente para recuperar todas as perdas anteriores, incluindo o valor comercial original, além de ganhos adicionais. Na verdade, um comércio vencedor sempre resulta em lucro líquido. Isso ocorre porque: Onde n é o número de negócios. Assim, a retirada de qualquer número de perdas consecutivas é recuperada pelo próximo comércio bem sucedido, assumindo que o comerciante é capitalizado bem o suficiente para continuar a duplicar cada troca até conseguir um vencedor. O principal risco de estratégias de Martingale é a possibilidade de que a conta de negociação possa ficar sem dinheiro por meio de retirada antes de ocorrer uma negociação vencedora. Um sistema básico de negociação forex da Martingale Na negociação forex real, geralmente não há um resultado binário rígido. Um comércio pode fechar com uma quantidade variável de lucro ou perda. Ainda assim, a estratégia Martingale continua a ser a mesma. O comerciante simplesmente define um certo número de pips como o alvo de lucro e um certo número de pips como o limite de stop-loss. No exemplo recente do EURUSD que mostra uma média de queda em um mercado em queda, com metas de lucro e níveis de perda de parada estabelecidos em 20 pips. Ordem de tarifa Lotes Entrada Entrada média Absolute drop Break Even Balance 1.3500 Comprar 1 1.3500 1.3500 0.0 0.00 0 1.3480 Comprar 2 1.3480 1.3490 -20.0 10.00 -2 1.3460 Comprar 4 1.3460 1.3475 -40.0 15.00 -6 1.3440 Comprar 8 1.3440 1.3458 -60.0 17.50 -14 1.3420 Compre 16 1.3420 1.3439 -80.0 18.75 -30 1.3439 Vender 16 1.3439 1.3439 -61.2 0.00 0 Primeiro, o comerciante compra 1 lote a um preço de 1.3500. O preço então se move contra o comerciante, até 1.3480, o que desencadeia a perda de parada. O sistema de negociação conta 1.3480 como uma perda de parada 8220 theoretical8221, mas não liquida a posição. Em vez disso, o sistema abre um novo comércio pelo dobro do tamanho da posição existente. Então, a segunda linha da tabela acima mostra mais um lote na posição. Isso permite um preço de entrada médio de 1.3490 para os dois lotes. É importante notar que a perda não realizada é a mesma, mas agora o comerciante precisa de um retracement de apenas 10 pips para se equilibrar, e não os 20 pips imaginados por uma perda após o primeiro comércio. A média do dobro do tamanho do comércio reduz o valor relativo necessário para recuperar as perdas não realizadas. Ao progredir com mais trades, o valor de equilíbrio se aproxima de um nível constante que se aproxima cada vez mais do nível de parada-perda designado. Continuando o exemplo acima, no quinto comércio, o preço de entrada médio é 1.3439, então, quando o preço se move para cima nesse ponto, as participações médias médias atingem o nível de equilíbrio. Neste exemplo, os quatro primeiros negócios foram perdas, mas todos foram cobertos pelo lucro no quinto comércio. Um sistema mecânico de negociação forex pode fechar esse grupo de negócios em ou acima do nível de equilíbrio. Ou, o sistema pode conter o par de moedas para maiores ganhos. Quando uma estratégia Martingale funciona com sucesso, o comerciante pode recuperar todas as perdas com um único vencedor. Ainda assim, há sempre um risco importante de que o comerciante possa sofrer uma cobrança irrecuperável enquanto aguarda um vencedor. Advertências sobre a estratégia Forex Martingale Do ponto de vista matemático e teórico, uma estratégia de negociação forex da Martingale deve funcionar, porque nenhuma seqüência de negócios a longo prazo jamais perderá. Ainda assim, no mundo real, a estratégia perfeita de Martingale exigiria capitalização ilimitada, já que o comerciante pode enfrentar uma série de perdas muito longas antes de conseguir um único vencedor. Poucos comerciantes podem suportar a redução exigida. Se houver muitos negócios perdidos consecutivos, a seqüência comercial deve ser fechada antes de iniciar o ciclo novamente. Somente ao manter o tamanho da posição inicial muito pequeno na proporção da equidade da conta, o comerciante pode ter alguma chance de sobrevivência. Ironicamente, quanto maior o limite de retirada total, menor será a probabilidade de perder em uma seqüência comercial, maior será a perda se ocorrer ou quando ocorrer. Esse fenômeno é chamado de distribuição Taleb. Quanto mais negociações, mais provável é que uma longa série de perdas surjam. Esse problema ocorre porque, durante uma seqüência de negociações perdidas com um sistema Martingale, a exposição ao risco aumenta exponencialmente. Em uma sequência de negociações perdidas, a exposição dos comerciantes aumenta em 2 n-1. Então, se o comerciante for forçado a sair de uma sequência comercial prematuramente, as perdas são muito grandes. Por outro lado, o lucro de um comércio cambial da Martingale só aumenta de forma linear. É proporcional à metade do lucro médio por comércio, multiplicado pelo número de negócios. Independentemente das regras de negociação subjacentes usadas para escolher pares de moeda e pontos de entrada, se o comerciante estiver apenas à direita 50 do tempo (o mesmo que chance aleatória), então os ganhos esperados totais de negociações vencedoras seriam: Quando n é o número total de Negociações e G é a quantidade de lucro em cada comércio. No entanto, um único grande negócio perdedor irá redefinir esse valor para zero. Continuando o exemplo acima, se o comerciante definir um limite de 10 negócios de dupla redução, o maior tamanho do lote comercial seria 1024. O valor máximo só seria perdido se houvesse 11 negociações perdidas seguidas. De acordo com a equação acima, a probabilidade dessa ocorrência é () 11. Em outras palavras, o comerciante esperaria perder o valor máximo uma vez que cada 2048 negocia. Após 2048 negociações de divisas: ganhos esperados são () x 2 11 x 1 1024 Perda única pior esperada é -1024 O lucro líquido esperado é 0 Supondo que a estratégia de escolha de comércio de comerciantes não é melhor do que uma chance simples, o sistema Martingale sempre oferece pelo menos um 50-50 chances de sucesso. Mais uma vez, Martingale não melhora as chances de ganhar um comércio, simplesmente adia perdas ou ajuda o comerciante potencialmente a evitar perdas ao permanecer nas posições o tempo suficiente. É arriscado, e muito poucos comerciantes foram bem sucedidos com estratégias de Martingale no longo prazo. As estratégias de Forex da Martingale só funcionam quando os preços da moeda estão negociando em uma série. Alguns comerciantes que seguem a tendência usam uma estratégia reversa de Martingale que envolve dobrar negócios vencedores e reduzir as perdas rapidamente. No entanto, as estratégias de Martingale tendem a sofrer durante os mercados de tendências. As únicas oportunidades provêm da negociação de preços em vez de seguir as tendências. O desafio é escolher pares de moedas com transporte positivo, que são vinculados ao alcance em vez de tendências. E, o sistema comercial deve ser programado para desenrolar posições quando ocorrem correções íngremes. A estratégia Martingale forex pode aumentar o rendimento. Um uso ocasional das estratégias forrageiras da Martingale é aumentar o rendimento. Alguns comerciantes usam estratégias de Martingale com trades forex de pares de moedas com grandes diferenciais de taxa de juros. Dessa forma, acumulam créditos positivos durante os negócios abertos. Ao limitar o desconto para 5 do patrimônio da conta, alguns comerciantes conseguem um retorno mensal de 0,5 a 0,7 usando as estratégias da Martingale quando a EURCHF e a EURGBP estão negociando em intervalos apertados em longos períodos de tempo. O comerciante deve observar atentamente os riscos que podem resultar quando os preços do forex se dividem em novas tendências, especialmente em torno dos níveis de suporte e resistência. Mais uma vez, a Martingale só funciona com pares de moedas ligados ao alcance, e não com tendências. Como calcular o limite de retirada para uma estratégia forex Martingale Para comerciantes dispostos a arriscar uma estratégia forex da Martingale, a primeira coisa a decidir é o tamanho e risco da posição. Para manter este exemplo simples, let8217s usam potências de 2. O número de lotes negociados determinará o número de pernas comerciais de dupla queda que podem ser colocadas. Por exemplo, se o máximo for de 256 lotes, isso permite 8 pernas para baixo. Lotes máximos que podem ser negociados 2 número de pernas Se o comércio final de uma seqüência for fechado quando o ponto de parada-perda for atingido, o máximo será: Drawdown lt Número máximo de lotes x (2 x stop-loss) x Tamanho do lote. Assim, com 256 lotes de micro, e um conjunto de stop-loss definido em 40 pips, a redução máxima seria 2048. Para determinar o número médio de transações que o sistema pode sustentar antes de uma perda, use o cálculo: 2 número de pernas 1 No exemplo atual, esse número é 29, ou um total de 512 negócios. Após esses 512, o comerciante esperava sofrer 9 trocas perdidas consecutivas. Com uma estratégia forex da Martingale, a única maneira de gerenciar as retiradas é usar um sistema de catraca: à medida que os lucros são obtidos, o tamanho dos lotes de negociação e os limites de retirada são aumentados de forma incremental. Seqüência comercial Equidade realizada Desistência permitida Lucro 1 1.000 1.000 25 2 1.025 1.025 5 3 1.030 1.030 -10 4 1.020 1.020 5 5 1.025 1.025 20 Este ajuste de bloqueio deve ser tratado automaticamente pelo sistema de negociação mecânica, uma vez que o comerciante define o limite de retirada como um Percentual do capital próprio realizado. Para sinais de entrada em uma estratégia forex da Martingale, os comerciantes às vezes se desvanecem ou trocam os falsos problemas do intervalo. Por exemplo, quando o preço dos pares de moeda move um certo número de pips acima da média móvel de 15 dias (MA), o sistema coloca uma ordem de venda. Ao usar este método, it8217s é importante para agir apenas em sinais que indicam uma alta probabilidade de que o preço retornará ao intervalo original em vez de sair. Alvos de lucro e perdas de parada Também é importante definir os objetivos de lucro e os pontos de stop-loss adequadamente. Por um lado, se os valores utilizados forem muito pequenos, o sistema abrirá muitos negócios. Por outro lado, se os valores forem muito grandes, o sistema poderá não suportar perdas sucessivas suficientes para sobreviver. Com as estratégias de Martingale, apenas o último ponto de parada-perda é realmente negociado. Todos os níveis anteriores de perda de parada são pontos teóricos, uma vez que os negócios são realmente liquidados lá e, de fato, um novo comércio com tamanho de posição duplo é adicionado em cada um desses pontos. Os negócios da Martingale devem ser consistentemente tratados como um conjunto, não individualmente. Os negócios de Forex que usam uma estratégia de Martingale só devem ser fechados quando a seqüência geral dos negócios é rentável, isto é, quando há um lucro líquido nos negócios abertos. O comerciante da Martingale espera que um comércio vencedor seja alcançado antes da redução das sucessivas perdas duplicadas drenar a conta de negociação. A escolha das metas de lucro e dos pontos de compensação também depende do prazo de negociação e da volatilidade dos mercados. Em geral, uma menor volatilidade significa que o sistema pode usar um pequeno valor de parada-perda. Alguns comerciantes estabelecem uma meta de lucro em algum lugar entre 10 a 50 pips e um valor de stop-loss entre 20 a 70 pips. Há várias razões para isso. Um pequeno objetivo de lucro tem uma maior probabilidade de ser alcançado antes, então o comércio pode ser fechado enquanto lucrativo. E, uma vez que os lucros são compostos devido ao aumento exponencial do tamanho da posição, um pequeno valor de lucro-alvo ainda pode ser efetivo. Usar um pequeno objetivo de lucro não altera a relação risco-recompensa. Mesmo que os ganhos sejam pequenos, o limiar mais próximo para ganhar melhora a proporção global de negociações vencedoras e perdidas. Os benefícios e as desvantagens de uma estratégia forex da Martingale Uma estratégia de negociação forex da Martingale oferece benefícios muito limitados, como regras comerciais que são fáceis de definir e programar para um consultor especializado ou outro sistema de negociação mecânica. E, os resultados relativos a lucros e retrabalhos aparecem estatisticamente previsíveis. Além disso, as estratégias de Martingale não confiam na capacidade de um comerciante de prever a direção do mercado ou escolher negociações vencedoras. No entanto, as estratégias de Forex da Martingale são invariavelmente perdedores a longo prazo. Eles simplesmente adiam ou evitam perdas ao invés de criar lucros autônomos. E, a menos que as perdas sejam gerenciadas com cuidado, ajustando os tamanhos de posição e os limites de retirada quando os lucros são obtidos, uma estratégia da Martingale pode ficar sem dinheiro durante uma cobrança particularmente severa. Isso pode acontecer porque a exposição ao risco aumenta de forma exponencial, porém os lucros apenas aumentam linearmente. Em resumo, as estratégias de Forex de Martingale podem ser úteis quando usadas em períodos limitados em intervalos de negociação por comerciantes experientes que se concentram em pares de moedas de transporte positivo. No entanto, os riscos são esmagadoramente negativos. Alguma vez você já tentou uma estratégia de dupla redução da Martingale em sua própria troca de forex? 12 perguntas Artigos muito interessantes Eu uso essa estratégia com freqüência, embora eu não sabia que tinha um nome. I 8216ALWAYS8217 use um período de tempo maior, como o diário e semanalmente para o meu viés geral. Conforme afirmado no artigo (minha experiência confirma), você realmente não quer se deixar atrapalhar em uma tendência de longo prazo contra você. O melhor usado é em um mercado variável, esta técnica pode ser rentável em um mercado de tendências menores e nos retratos. Faça um gráfico em branco de 1 hora e instale um período de 50 meses. 60 8211 80 de tempo de negociação é consolidação (arrecadação de pedidos). Uma vez que os negociantes têm um desequilíbrio em seus livros, eles movem-se contra a maioria do dinheiro. O preço sempre retorna à ma mostrando que vender em um mercado crescente ou comprar em queda de preço pode ser uma estratégia lucrativa. Um aplicativo mais comum é configurar ordens pendentes nos níveis de Fib FD. Agora, aqui é o verdadeiro motivo de esta estratégia funcionar. Quando o preço está aumentando, os fabricantes de amplificadores de mercado (os fornecedores de liquidez do outro lado de nossos negócios) estão vendendo para compradores. Eles estão vendendo em um movimento de longo preço, certo, uma vez que o momento começa a falhar, os comerciantes começam a ganhar lucros, os vendedores começam a entrar e o mercado reverteia, por vezes, dramaticamente8230, ganhando ganhos com os longos originais. Os conjuntos de pânico e os negócios estão fechados. A ganância atrai mais vendedores que sentem a oportunidade. Os comerciantes experientes fecham seus lucros para lucro e abrem imediatamente posições curtas (algumas plataformas de negociação, c-Trader, por exemplo, desempenharão esta função com um clique). Agora, os criadores de mercado têm a mão alta8230, eles estão ocupando posições no topo do movimento e a média de custo do dólar à medida que o preço se move para baixo. Muitas vezes com uma velocidade que é o dobro da compra cautelosa para cima. (Verifique suas cartas8230 vendendo geralmente é conduzido pelo pânico) Já se perguntou por que o euro adora reverter para o 77 Fib Os fabricantes de mercado estão lucrando todo o caminho, prejudicando os amplificadores de longo prazo presos empurrados pelos vendedores pulando no vagão do banco (quem ficará preso curto Uma vez que o preço reverte). Lembre-se, há um criador de mercado no outro lado da tela do seu computador8217 levando o outro lado do seu comércio e não tem intenção de perder dinheiro. Então, o comércio com os big boys8230 se vende em um mercado crescente e compre em um movimento decadente. Abra uma demo e experimente. Com os 50 ma como sua linha central, você ficará surpreso com a frequência com que um ou dois dias de posições negativas de repente, em uma sessão de negociação, o colocam positivo. 23 de janeiro de 2016 HEY O QUE SÃO ALGUNS BOM MARTINGALE EA CONFIGURAÇÕES DE ENTRADA COMO SLTPSAME TARGET TRALINGSTOP ECT POR FAVOR AJUDE-ME IMAR CRAZY TENTANDO OBTER UM BOM PARÂMETROS ENTRADA PARA MEU EA THANKYOU 28 de janeiro de 2016 Não há insumos que irão fazer Martingale a longo prazo. It8217s condenados a falhas catastróficas. I8217m não em fórmulas de matemática geeky, a compreensão básica de matemática é tudo o que você precisa. Depois de vários anos de testes, 8220Breakout Reversal Systems8221 (incluindo o estilo Martingale), minhas conclusões são, 8220if8221 você time sua entrada inicial corretamente, o amplificador pára o ciclo ininterrupto, o gerenciamento de parada de trilha e permite Exits Only quando o par é projetado para diminuir a velocidade. (Use tempos de parada de partida) Além disso, se você duplicar as reversões, you8217ll apenas recupera seu investimento inicial, você precisa multiplicar maior que x2 e adicionar Slippage do amplificador de expansão ao seu TP ou ao tamanho do seu lote. (Abra um amplificador de arquivo xls Comece uma contagem de duplicação com 2 e veja qual será o tamanho da sua aposta após 10 perdas, e isso é apenas para recuperar a sua inicial 2. A multiplicação por 2,75 ou 3 faz mais sentido, mas requer bolsos mais profundos, mas o mais freqüentemente Você perde para maior a recompensa. Por fim, se quiser trocar um sistema de martingale mais bem sucedido (menos reversões), você precisa usar melhores filtros para acessar suas entradas, então, certifique-se de que o tamanho da aposta seja pequeno para começar e que Vocês têm bolsos profundos suficientes para sobreviver ao pior caso, (as chances do Real Life Casino em Montreal para redblack, oddseven, foram 13 perdedores consecutivos) que 8217s porque eles limitam o dobro para 4x, para se certificar de que eles empilham as chances a seu favor. ) Se você não tiver um bom tempo de entrada com os filtros 8220no trading8221, fique longe dos sistemas de martingale. As pessoas sempre gostaram de ouvir outras perspectivas. Não acho que as pessoas já devem ter Martingale, mas eu aprecio o fato de você ter posto isso. Obrigado Shaun pelo serviço e obrigado Eddie pelo artigo sobre a estratégia Forex da Martingale. Além disso, obrigado King pelo comentário. Eu queria saber se você faz isso manualmente ou se essa estratégia tecnológica pode ser convertida em uma EA. A verdade é que tudo se resume ao quão boa é a sua pesquisa para começar. Se você está apenas atirando no mercado, você vai perder, a menos que você tenha sorte (o que é pior ainda, se você ganhar). Se sua pesquisa é estelar, Martys é muito útil. Se você não sabe o que está fazendo, então você terá um despertar grosseiro. P. s. 8211 boa sorte pegando o topo e a parte inferior sem usar Martys O fato é que tudo se resume a duas coisas, como é profundo, seus bolsos e quão bem você fez sua lição de casa. Se você tem um sistema que pode distinguir entre tendências e mercados laterais (e não está atrasado demais), você pode variar sua marca de moda da seguinte forma para se adaptar a acomodar cada tipo de mercado: 8211 Quando você determinou que o mercado está de lado (isto é Não é tão fácil de fazer, é claro), você mantém sua direção comercial (compra ou vende) constante. Significado se você tiver determinado que você está em um mercado lateral e você tem ordens de compra abertas, você continua colocando seus pedidos de compra maiores até que o mercado paralelo eventualmente cicague de volta e você encerre suas negociações com um ganho líquido. 8211 Quando você determina que você está em um mercado de tendências, então você começa a alternar a direção de seus negócios subsequentes. Desta forma, o seu novo comércio ou o próximo comércio concordará com a tendência atual e você fechará esse comércio e os outros com um lucro líquido. Estratégia de marketing 8211 Como usá-lo Aprender o sistema de negociação Martingale copiar forexop Se você estiver envolvido em Forex trading por qualquer momento, as chances são de você ter ouvido falar de Martingale. Mas o que é e como isso funciona. Nesta publicação, I8217m vai falar sobre a estratégia, os pontos fortes, os riscos e a maneira como ela se usa melhor no mundo real. Há algumas razões pelas quais essa estratégia é atraente para os comerciantes da moeda. Em primeiro lugar, pode, sob certas condições, dar um resultado previsível em termos de lucros. It8217s não é uma aposta certa, mas é tão perto quanto possível. Em segundo lugar, não depende da capacidade de prever a direção absoluta do mercado. Isso é útil dada a natureza dinâmica e volátil do câmbio. Ele produz um retorno melhor, mais habilidoso você é. Mas ainda pode funcionar quando suas habilidades de escolha comercial não são melhores do que o acaso. E em terceiro lugar, as moedas tendem a trocar em intervalos em períodos longos 8211, de modo que os mesmos níveis são revisados ​​muitas vezes. Tal como acontece com a negociação da rede. Esse comportamento é adequado a essa estratégia. Martingale é uma estratégia de redução de custos. Isso faz isso dobrando a exposição na perda de negócios. Isso resulta na redução do seu preço de entrada médio. O importante para saber sobre Martingale é que não aumenta suas chances de ganhar. Seu retorno esperado a longo prazo ainda é o mesmo. It8217s governado pelo seu sucesso em escolher negócios vencedores. Você pode escapar disso. O que a estratégia faz é atrasar as perdas. Sob as condições certas, as perdas podem ser atrasadas tanto que parece ser uma coisa certa. Como funciona Em poucas palavras: Martingale é uma estratégia de redução de custos. Isso faz isso dobrando a exposição na perda de negócios. Isso resulta na redução do seu preço de entrada médio. A idéia é que você apenas continue duplicando o tamanho do seu comércio até que eventualmente o destino te lance uma única negociação vencedora. Nesse ponto, devido ao efeito de duplicação, você pode sair com lucro. Um simples jogo Win-Lose Este exemplo simples mostra essa idéia básica. Imagine um jogo comercial com uma chance de 50:50 de ganhar versos perdendo. Tabela 1: exemplo de apostas simples. Coloco uma troca com uma participação de 1. Em cada vitória, mantenho a participação igual em 1. Se eu perder, dobro meu valor de participação cada vez. Os jogadores chamam isso de duplicação. Se as chances forem justas, eventualmente o resultado será a meu favor. E desde que eu duplica minha participação cada vez, quando isso acontece, a vitória recupera todas as perdas anteriores mais a participação original. Isto é graças ao efeito duplo-baixo. As apostas vencedoras sempre resultam em lucro. Isto é verdade por causa do fato de que 2 n 2 n -1 1. Isso significa que a série de perdas consecutivas são recuperadas pelo comércio vencedor. Se você estiver interessado em experimentar com o sistema de brinquedos. Aqui é a minha simples planilha de jogo de apostas: um sistema de negociação básico Na negociação real não há um resultado binário estrito. Um comércio pode fechar com um certo lucro ou perda. Mas isso não altera a estratégia básica. Você apenas define um movimento fixo da taxa subjacente como seu lucro de tomada. E parar os níveis de perda. O seguinte caso mostra isso em ação. I8217ve definir o meu lucro de tomada e parar a perda em 20 pips. Tabela 2: Avançando os níveis de entrada comercial na queda do mercado. Eu começo com uma compra para abrir a ordem de 1 lote em 1.3500. A taxa então se move contra mim para 1,3480 dando uma perda de 20 pips. Chega à minha perda de parada virtual. It8217s é uma perda de parada virtual, porque não haverá nenhum ponto em fechar o comércio e abrir um novo para o dobro do tamanho. Mantenho o meu existente aberto em cada perna e adiciono um novo comércio para dobrar o tamanho. Então, em 1.3480, dou o tamanho do meu comércio, adicionando mais 1 lote. Isso me dá uma taxa de entrada média de 1.3490. Minha perda é a mesma, mas agora eu só preciso de um retracement de 10 pips para quebrar mesmo em vez de 20 pips como antes. O ato de calcular a média significa que você dobra seu tamanho de comércio. Mas você também reduz a quantidade relativa necessária para re-golpear as perdas. Isso é mostrado pela coluna 8220break even8221 na Tabela 2. O break-even aborda um valor constante à medida que você baixa a média com mais trades. Esse valor constante fica cada vez mais próximo da sua perda de parada. Isso significa que você pode pegar um mercado em queda muito rapidamente e as penas de recuo 8211, mesmo quando há apenas um pequeno retracement (veja a Figura 1). Figura 1: quotVendendo downquot e recuperação em ação. Copy forexop No trade 5, minha taxa média de entrada é agora 1.3439. Quando a taxa se move para cima para 1.3439, ele atinge meu equilíbrio. Eu posso fechar o sistema de negociações uma vez que a taxa é igual ou superior a esse nível de equilíbrio. Meus primeiros quatro negócios fecham-se com uma perda. Mas isso é coberto exatamente pelo lucro no último comércio na seqüência. O PampL final dos negócios fechados parece assim: Tabela 3: as perdas de negócios anteriores são compensadas pelo comércio vencedor final. O Martingala sempre funciona. Em um sistema de Martingale puro, nenhuma sequência completa de negócios nunca perdeu. Se o preço se mover contra você, você simplesmente dobra o tamanho do comércio. Mas tal sistema pode existir no mundo real porque significa ter uma oferta de dinheiro ilimitada e uma quantidade ilimitada de tempo. Nenhum dos quais é viável. Em um sistema de negociação real, você precisa definir um limite para a redução de todo o sistema. Uma vez que você passa seu limite de retirada, a seqüência comercial é fechada com uma perda. O ciclo então começa de novo. Quando você restringe a capacidade de retirada, você está partindo de um verdadeiro sistema Martingale. E ao fazê-lo, você está usando uma aproximação de que 8217s são propensos a falhas catastróficas. Versículos de duplicação Probabilidade de perda Ironicamente, quanto maior for o seu limite de redução, menor será a sua probabilidade de fazer uma perda de 8211, mas maior será a perda. Este é o dilema Taleb. Quanto mais negócios você faz, mais provável é que essas chances extremas surgirão em 8211 e uma longa série de perdas irá acabar com você. Em Martingale, a exposição comercial em uma seqüência perdedora aumenta exponencialmente. Isso significa que, em uma sequência de negociações perdidas, sua exposição de risco aumenta em 2 N -1. Então, se você for forçado a sair prematuramente, as perdas podem ser verdadeiramente catastróficas. Por outro lado, o lucro das negociações de vencimento só aumenta linearmente. It8217s proporcional à metade do lucro por comércio multiplicado pelo número total de negócios. Figura 2: Probabilidade de perda versa seu limite de queda quotdouble. Copiar forexop. Negociações vencedoras sempre geram lucro nessa estratégia. Então, se você escolher os vencedores 50 do tempo (não melhor do que o acaso), seu retorno esperado total dos negócios vencedores seria: Onde N é o número de negociações e B é o valor que beneficiou em cada comércio. Mas a sua grande parte da perda de negociações irá voltar a zero. Por exemplo, se o seu limite for 10 pernas duplas, o seu maior comércio é 1024. Você só perderia esse valor se você tivesse 11 negociações perdidas seguidas. A probabilidade disso é (12) 11. Isso significa que, cada 2048 negociações, you8217d espera perder uma vez. Então, depois de 2048 negócios: seus ganhos esperados são (12) x 2 11 x 11024 Sua perda esperada é -1024 Seu lucro líquido é 0 Então suas chances sempre permanecem 50:50 dentro de um sistema prático. Acho que a sua escolha comercial não é melhor do que a chance. Seu risco-recompensa também é equilibrado em 1: 1. Mas nesta estratégia, suas perdas irão ter um grande sucesso. Então, pode parecer muito pior do que é, especialmente se você não tiver marcado a chance de Martingale can8217t melhorar suas chances de ganhar. Ele simplesmente adia suas perdas. Veja a Tabela 4. Tabela 4: suas chances de vencer aren8217t melhoraram por Martingale. Seu retorno líquido ainda é zero. Essas pessoas que seguem os seguidores de tendência no coração muitas vezes acreditam que é melhor usar uma reversão do Martingale. O Martingale anti-Martingale ou reverso tenta fazer exatamente o oposto do que descreveu acima. Basicamente, estas são tendências seguindo estratégias que duplicam as vitórias e reduzem as perdas rapidamente. Mantenha-se afastado das moedas de tendência As melhores oportunidades para a estratégia na minha experiência vem da negociação em escala. E mantendo seus tamanhos de comércio muito pequenos em proporção ao seu capital, isso está usando alavancagem muito baixa. Dessa forma, você tem mais espaço para resistir aos múltiplos comerciais mais elevados que ocorrem na redução. O uso mais eficaz de Martingale na minha experiência é como um potenciador de rendimento. Existem dezenas de outras opiniões no entanto. Algumas pessoas sugerem usar Martingale combinado com carry carry positivo. O que isso significa é negociar pares com grandes diferenciais de taxa de juros. Por exemplo, usando a estratégia de negócios de longa duração na AUDJPY. A idéia é que acumulam créditos de rolamentos positivos devido aos grandes volumes de comércio aberto. I8217ve nunca usei essa abordagem antes. Porque os riscos são que os pares de moedas com oportunidades de transporte muitas vezes seguem fortes tendências. Estes são geralmente intercalados por fases corretivas íngremes, pois as posições de transporte são desenroladas (posicionamento reverso). Isso pode acontecer violentamente. Por exemplo, se houver mudanças inesperadas no ciclo da taxa de juros, ou se houver uma mudança repentina no apetite de risco, caso em que os fundos tendem a se afastar das moedas de alto rendimento muito rapidamente (leia mais sobre a negociação de transações). Pegou o lado errado De uma dessas correções é um risco muito grande na minha opinião. A longo prazo, Martingale sofre em mercados de tendências (ver gráfico de retorno 8211 abre em nova janela). It8217s também vale a pena ter em mente que muitos corretores sujeitos têm interesse em um spread significativo 8211 que faz com que todos, exceto os negócios de maior rendimento, não sejam lucrativos. Alguns corretores de varejo don8217t até mesmo credíveis rollovers em tudo. Essa é uma conseqüência de estar no final da cadeia alimentar. Os baixos rendimentos significam que seus tamanhos comerciais precisam ser grandes em proporção ao seu capital para levar o interesse a fazer qualquer diferença para o resultado. Como eu disse acima, isso é muito arriscado com Martingale. Uma estratégia melhor adaptada às tendências é Martingale em sentido inverso. Usando o Martingale como um aprimoramento do rendimento Como mencionei anteriormente, eu sugeri usar a Martingale como sua principal estratégia comercial. Para que ele funcione corretamente, você precisa ter um grande limite de retirada em relação aos tamanhos de seu comércio. Se você estiver negociando com um pedaço considerável de seu capital, you8217d arriscou 8220going break8221 em uma das downswings. O uso mais eficaz de Martingale na minha experiência é como um potenciador de rendimento. I8217ve aplicou a estratégia I8217m que descreveremos abaixo em um período de tempo de 82 anos com os melhores resultados. This was done by trading the liquid part of a big portfolio. By capping the drawdown at 4 of the free cash and incrementally increasing it, I was able to get a reliable 0.4-0.6 overall return per month. The least risky trading opportunities for this are pairs trading in tight ranges. For example I8217ve achieved good results using EURGBP and EURCHF during flat consolidation phases. In the case of EURCHF intervention policy is likely to see the pair trading in a tight range for now. Likewise EURGBP tends to have long range bound periods, which favors this type of 8220swing8221 strategy. But you have to watch out for break-outs of significant new trends watch out especially around key supportresistance levels. Trading pairs that have strong trending behavior like Yen crosses or commodity currencies can be very risky. You can download the complete trading system. as described here, or check my Excel spreadsheet . The image below shows an example run covering a period of 3-months producing a 9 return. Example of the martingale strategy copy forexop My program trading module, which was effectively a Martingale robot (EA) was created from this basic design. Calculate Your Drawdown Limit A good place to start is to decide the maximum open lots you8217re able to risk. From this, you can work out the other parameters. To keep things simple, I8217ll use powers of 2. The maximum lots will set the number of double-down legs that can take place. So for example, if your maximum is 256 lots, this will allow doubling-down 8 times 8211 or 8 legs. The relationship is: Max lots 2 Legs If you close the final trade on reaching its stop loss, your maximum drawdown would then be: Drawdown lt Max lots x ( 2 x Stop Loss ) x Lot size So, with 256 lots (micro lots), and a stop loss of 40 pips, that would give a maximum drawdown of 2,048 (depending on your currency). Tip Work out the average number of trades you can handle before a loss use the formula 2 Legs1. So in the example here that8217s just 2 9. or 512 trades. So after 512 trades, you8217d expect to have a string of 9 losers given even odds. This would break your system. You can use my lot calculator in the Excel workbook to try out different trade sizes and settings. The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system . So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit. For example, see the table below. Table 5: Ratcheting up the drawdown limit as profits are realized. This ratchet is automatically handled in the trading spreadsheet. You just need to set your drawdown limit as a percentage of realized equity. Warning Since Martingale trading is inherently risky your capital at risk shouldn8217t ever exceed 5 of your account equity. See forexop8217s money management section for more details. Decide On An Entry Signal When the rate moves a certain distance above the moving average line, I place a sell order. When it moves below the moving average line, I place a buy order. This system is basically trading false break-outs, also known as 8220fading8221. In my system, I8217m using the 15 point moving average (MA) as my entry signal. The length of moving average you choose will vary depending on your particular trading time frame. This is a very simple, and easily implemented indicator. There are more sophisticated methods you could try out. For example using the Bollinger channel or other moving averages. Personally I find the simplest approaches are as good as any. Figure 3: Using the moving average line as an entry indicator. copy forexop Whichever signal you decide to use, it should indicate that there8217s a high probability of a retracement to the original trend rather than breaking-out in a new direction. So fading on break-out moves is what you should try to achieve. Set The Take Profit and Stop Loss The next two points to think about are When to double-down this is your virtual stop loss When to close your take profit level When to double-down this is a key parameter in the system. The virtual stop loss means you assume at that point the trade has gone against you. It8217s a loser. So you double your lots. Choose too small a value and you8217ll be opening too many trades. Too big a value and it impedes the whole strategy. The value you choose for your stops and take profits should ultimately depend on the time-frame you8217re trading and the volatility . Lower volatility generally means you can use a smaller stop loss. I find a value of between 20 and 70 pips is good for most situations. When to close Trades in Martingale should only be closed when the entire system is in profit. That is, when the net profit on the open trades is at least positive. As with grid trading. with Martingale you need to be consistent and treat the set of trades as a group, not independently. A smaller take profit value, usually around 10-50 pips, often works best in this setup. There are a couple of reasons for this. A smaller take profit level, has a higher probability of being reached sooner so you can close while the system is profitable. The profit gets compounded because the lots traded increase exponentially. So a smaller value can still be effective. Using a smaller take profit doesn8217t alter your risk reward. Although the gains are lower, the nearer win-threshold improves your overall trade win-ratio. Simulations The table below shows my results from 10 runs of the trading system. Each run can execute up to 200 simulated trades. I started with a balance of 1,000 and drawdown limit 100 of that amount. The drawdown limit is automatically ratcheted up or down each time the realized PampL changes. Pros and Cons of Martingale Why Use It: It has a well defined set of trading rules that can be easily followed or programmed as an Expert Advisor. It has a statistically computable outcome with respect to profits and drawdowns. When applied correctly it can achieve an incremental profit stream. You don8217t need to be able to predict the market direction . Why Avoid It: Averaging down is a strategy of avoiding losses rather than seeking profits. Martingale doesn8217t increase your odds of winning. It just delays losses for a long time if you8217re lucky. It relies on assumptions about random market behavior which are not always valid. Markets do behave irrationally. The risk exposure increases exponentially . while the profits increase linearly. It can potentially run up catastrophic losses in practice because nobody has an unlimited amount of money. The risk v. s reward is balanced, but because the loss comes in one big hit it can be unacceptable. COMO O QUE VOCÊ LEGA Junte-se a 11 mil outros comerciantes e inscreva-se no boletim informativo Forexops. É gratuito para participar e você receberá atualizações diretamente na sua caixa de entrada. Basta adicionar seu endereço de e-mail abaixo. 5 Passos para se tornar um comerciante bem sucedido enquanto mantém um trabalho de 9 a 5 tornando-se um comerciante independente bem sucedido é algo que muitas pessoas aspiram. Você pode ser seu próprio chefe. 3 Yen Trades that Make Money Esta publicação analisa três estratégias reais e comprovadas que você pode usar para negociar iene japonês. Yen tem. Cinco perguntas a serem feitas ao escolher uma estratégia de negociação Quando você começa a negociar, uma das coisas que você quer decidir é qual tipo de estratégia você. Is Your Broker Eating Your Lunch Reducing broker fees can be one of the most effective ways to improve your trading profits. This post. Divergence Trades: MACD, RSI Reversals This post looks at the strategy of divergence trading which uses oscillators such as MACD and RSI to. Intermarket Analysis: Examples in Forex, Commodities Trading on divergences and convergences between related markets can produce profitable trades with very. Creating a Simple Profitable Hedging Strategy When traders talk about hedging, what they often mean is that they want to limit losses but still keep. How can I determine porportionate lot sizes by estimating the retracement size. Example, EURUSD has gone up by 200 pips and I want to have proportionate lot sizes so that I can recover my 200 pips drawdown. My estimate is that retracement will be of only 10 or 20 pips but I want to recover 200 pips by 5 lots and not by one constant lot based on my margin balance. Is there any formula to work backwards and determine proportionate lots for such a situation Thank you Great article please I had like to know what are your trading numbers while using the martingale strategy The system I was using would make low single digit returns. Obviously you can leverage that up to anything you want but it comes with more risk. Ive been testing for a couple of years on the pair EURUSD with hourly data from 2005 to 2016. My goal is to achieve a 20-25 on the first bet. If I have to double-down then I change my goal to just 1 because I realized that there are a few days just 4 or 5 in 10 years that are horrible if I keep on my 20 goal. So I assume that if the market is against me then I want to quit as soon as possible squeezing my potential earnings. If leverage increases then : Slight oscillations on price easily moves me to the expected 20. On a 200 leverage, if price moves only 0,1 in my direction I win. So even if the trend is against me, sometimes during an hour, the price oscillates on my side. Chances to bankruptcy are also higher. Isso é verdade. Thats why as soon as I double-down, I reduce the goal to just 1 from 20. Tests show me that using such strategy I reduce half of the bankruptcy days if I double leverage. One thing I think It could be interesting is to work more on the winning bets. I mean, now I close my bets as soon they achieve the 20 goal but working on leverage 100 or 200 and being in the right trend, it is easy to make a 100 or 200 profit. Any Ideas or known strategies about it are welcome. Is this the Martingale ea in the downloads section Thank you for sharing this wonderful article. So you are talking about Dollar Cost Averaging system above. But I guess the maximum drawndown is not correct. Is the drawdown of the last trade or the whole cycle The limit is for the whole cycle. The TP is not a take profit in the regular sense. It8217s the point which the system doubles down so the trades 8220above it8221 remain open. With the example I gave above this is how the whole cycle would look like just before closing: Position Size Limit Drawdown 1 1 360 360 2 1 360 360 3 2 280 560 4 4 240 960 5 8 200 1600 6 16 160 2560 7 32 120 3840 8 64 80 5120 9 128 40 5120 Giving an effective total of 20480 pips (2048 dollar amount if using micro account) which is where formula below comes from: Max lots x ( 2 x Stop Loss ) x Lot size 256 x (2 x 40) x 0.1 I guess there is a typo. In your formula for maximum drawdown, you are assuming 20 pips TP, which becomes 40 pips when it gets multiplied with 1 or your are assuming 40 pips. Secondly, the term maximum lot is the maximum lot size of 8th trade or total lots of 9 trades (1 original trade 8 legs) Please see explanation above. Have you heard about Staged MG Sometimes called also Multi Phased MG It means that each time the market moves you take just a portion of the overall req. trade, and you continue only if the market goes in the 8220right8221 direction. What do you think about this strategy Is it safer than regular MG BTW, can I have your email please for a personal question TIA I8217ve seen variations like this before and some others. In fact the Excel sim spreadsheet 8211 forexopwpdmact4508 8211 we have lets you do something like this. It lets you use a different compounding factor other than the standard (2). So instead of 2x for example that you have with standard MG you can use 1.5 X or 1.2 X or any other factor. The interesting thing is you say when the 8220market moves in the right direction8221. That makes me think what you are talking about is more of a hybrid strategy because a standard Martingale system doubles down on losers 8211 namely it8217s increasing exposure as the market moves against you not the other way around. Therefore this sounds more like a reverse-martingale strategy. Very interesting article but I still don8217t understand what you mean by: 8220The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system. So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit.8221 Could you explain what you are doing here Looking at you table you are increasing the drawdown limit based on profits made previously, but you stop increasing the limit at the 7th run. This ratchet approach basically means giving the system more capital to play with when (if) profits are made. So in the early runs the number of times the system will double down is less and hence the drawdown limit is lower. But with each profit this drawdown limit is incremented in proportion to the profits 8211 so it will take more risk. I use this as a way of locking in profits so that the system is able to 8220play with money8221 that it makes so to speak. In the example the reason it stops at line 7 is just because in practice the drawdown occurs in steps (because of the doubling down). I would have to check the simulation in detail 8211 but it would seem that it8217s hit a step here and the profit needs to increase by more to take it to the next one. Very good article, I read it many times and learned a lot. Obrigado. Currently I8217m working on martingale trading system with implemented hedging function to limit drawdown. My question would be how to chose currencies to trade Martingale You suggested to stay away from trending markets. What indicators and setups could help identify most suitable pairs to trade You are welcome. To choose currencies I would firstly check the fundamentals: For example you wouldnt want to risk trading currencies where theres an expectation of widely diverging monetary policy. This was (is) the case with EURUSD. EURGBP and EURCHF were good candidates in the past but not at the moment for several reasons. EURCHF cant really be considered fully floating because of central bank intervention while EURGBP has been trending for some time in part because of the reasons mentioned above. Ive also used a ranging indicator as this can help identify the most productive periods, namely volatile but predominantly sideways price movement. Hi Steve, how much balance you should have to run this strategy 2k 3k Balance is relative to your lot sizing. If you can find a broker that will do fractional sizing ( El Dec 1, 2015 at 3:36 pmThanks for the wonderful explanation. I suspect my fund manager uses martingale. Can you tell by the looks of it Could8217t tell a great deal from this image as it doesn8217t show any returns. Hi, intyeresting post. Are you still running martingale on USDEUR How it performed during 2015 I8217ve been testing a simple strategy based on martingale but during 2015 it8217s been horrible My strategy better performs with high leverage of 100 or even 200. I didn8217t run it on EURUSD but yes I see its been a tough year using Martingale on this pair because of the massive swings. It8217s interesting about the leverage because usually I find the case is the opposite. Please feel free to elaborate on your strategy here or in the forum. Thanks Steve. great article and website. I have a great affinity with many of the trading strategies described here. I particularly appreciate non-predictive systems which use strong money management. I build EAs and can probably build the martingale for you to share. I8217ve built one that has been running live for about a year and is currently up about 80 after I8217ve taken 100 of my captial out. Martingale can work if you tame it. The link is here myfxbookmembersDailyGrinddailygrindfx1095746 I8217d be interested to work with others on a hedged martingale EA if anyone with some experience to contribute would like to work together. I8217ll set up a forum topic to start the discussion. Always good to hear new ideas: I8217ll pin the link here for anyone who8217s interested in working on an EA for this system: Hey FXGuy, I8217d be interested in working together on a hedged martingale EA concept, if you8217re still looking to team up. I8217ll check this post regularly, if see you (or anyone else interested) have responded, will leave my contact details. Great post, Steve Hi Steve, Thanks for your sharing..Did you try this strategy using an EA If yes, how is the outcome Regards. Yes, it8217s a proprietary trading advisor, though it doesn8217t work on Metatrader. I will get it re-coded to work on MT shortly and make it available on the website. It works well within the parameters above 8211 ie. as a skimmer, but not when over-leveraged. The Excel sheet is a pretty close comparison as far as performance. I use the martingale system while setting a specific set of rules regarding pip difference at any given moment and a maximum allowable streak of consecutive losses. Let me explain in detail: Under normal conditions, the market works like a spring. The more pressure you apply in one way or another at any given moment, there more it wants to rebound in the opposite direction. For my explanation, I would like to refer to what I call 8216stages8217. By 8216stages8217, I mean a 10 pip difference upwards (1 stage) or downwards (-1 stage) from the set price. For example, if a price is at 1.1840 on a set of currency, and the price moves to 1.1850, I define this as 1 stage. If it becomes 1.1830, I define it as -1 stage. What I end up doing is choose a given high or low, and wait for it to either rise or fall by 40 pips (rise by 4 stages or fall by 4 stages), and then place a counter-trend order with a set-profitstop loss of 1 stage in the opposite direction. If I gambled right, I earn. If not, the price keeps going the trend by another stage and I generally lose approximately 2-3x the potential earning due to the spread. If I win, I just wait for the process to happen again, and place a new order. If I don8217t, I double my next bet with a counter-direction stage immediately upon the loss of the 1st stage. In this case, the price has already gone up or down by 5 stages (50 pips), so chances it will at least ease off a bit of pressure by going 1 stage in the opposite direction are increased, and I have higher chances of doubling my original loss. If I loose again, I double one more time (with even more increased chances I will win the next stage) by taking my first loss my second loss, and doubling that. If I loose the 3rd stage, I lost a big amount, so I stop doubling there. In that scenario, the market is likely in a run-off one way or the other (generally due to some major event that might cause this to happen to a certain set of currency). I let that set of currency go while looking to re-do my work on another set of currency until the excitement ends (falls by at least a stage or two) on the one I let go. When looking at a set of currency, I look for sudden rises or falls of 4 stages without ANY counter-direction stage movements in between. If there has been even 1 stage difference, I re-start the stage rise-fall count at 0. As I said, 90 of the time, I win, and the combined earnings of stages 1, 2 or 3 above the original 4 stage movements generally outweigh the total amount lost over time from those that go over 3 (sudden rises or falls of 70 pips or more without any counter-movements are extremely rare) I have been using this strategy for about 6 months now, and I am at a positive 35 earning since I began using it. Any thoughtsThe Risks Of A Martingale Forex Strategy A Martingale forex strategy offers a risky way for traders to bet that that long-term statistics will revert to their means. Forex traders use Martingale cost-averaging strategies to average-down in losing trades. These strategies are risky and long-run benefits are non-existant. Heres why Martingale strategies are attractive to forex traders: First, under ideal conditions and including positive carry, Martingale strategies offer what appears to be a predictable profit outcome and a sure bet on eventual wins. Second, Martingale forex strategies dont rely on any predictive ability. The gains from these strategies are based on mathematical probabilities over time, instead of relying on skillful forex traders using their own underlying knowledge and experience in particular markets. Novice traders like Martingale strategies because they can work even when the traders trade-picking skills are no better than pure chance. Third, currency pairs tend to trade in ranges over fairly long periods of time, so the same price levels are often revisited many times. As with grid trading, there are usually multiple entry and exit possibilities in the trading range. It8217s important to understand from the beginning that a Martingale forex strategy doesnt improve the chances of winning a given trade, and its major benefit is that it delays losses. The hope is that losing trades can be held until they become profitable again. Martingale strategies are based on cost-averaging. The strategy means doubling the trade size after every loser until a single winning trade occurs. At that point, because of the mathematical power of doubling, the trader hopes to exit the position with a profit. And by doubling the exposure on losing trades, the average entry price is lowered across all entry points. A simple example of win-lose The below table shows how a Martingale strategy works with a simple trading game, in which each round has a 50 chance of winning and a 50 chance of losing. 100 Won 100 100 100 Won 100 200 100 Lost -100 100 200 Lost -200 -100 400 Lost -400 -500 800 Won 800 300 In this simple example, the forex trader takes a position size worth a standard 100 in account equity. With each winning trade in that same currency pair, the subsequent position size is kept at the same 100. If the trade is a loser, the trade size is doubled for each successive loser. This is referred to as doubling down. If the forex trader is lucky, within a few trades he or she will enjoy a winner. When the Martingale forex strategy wins, it wins enough to recover all previous losses including the original trade amount, plus additional gains. In fact, a winning trade always results in a net profit. This occurs because: Where n is the number of trades. So, the drawdown from any number of consecutive losses is recovered by the next successful trade, assuming the trader is capitalized well enough to continue doubling each trade until achieving a winner. The main risk of Martingale strategies is the possibility that the trading account may run out of money through drawdown before a winning trade occurs. A basic Martingale forex trading system In real forex trading, there usually isnt a rigid binary outcome A trade can close with a variable amount of profit or loss. Still, the Martingale strategy remains the same. The trader simply defines a certain number of pips as the profit target, and a certain number of pips as the stop-loss threshold. In the following recent EURUSD example showing averaging-down in a falling market, with both profit target and stop loss levels set at 20 pips. Rate Order Lots Entry Average Entry Absolute drop Break Even Balance 1.3500 Buy 1 1.3500 1.3500 0.0 0.00 0 1.3480 Buy 2 1.3480 1.3490 -20.0 10.00 -2 1.3460 Buy 4 1.3460 1.3475 -40.0 15.00 -6 1.3440 Buy 8 1.3440 1.3458 -60.0 17.50 -14 1.3420 Buy 16 1.3420 1.3439 -80.0 18.75 -30 1.3439 Sell 16 1.3439 1.3439 -61.2 0.00 0 First, the trader buys 1 lot at a price of 1.3500. The price then moves against the trader, down to 1.3480 which triggers the stop loss. The trading system accounts 1.3480 as a 8220theoretical8221 stop loss, yet it doesnt liquidate the position. Instead, the system opens a new trade for twice the size of the existing position. So, the second line of the table above shows one more lot added to the position. This allows an average entry price of 1.3490 for the two lots. Its important to note that the unrealized loss is the same, yet now the trader needs a retracement of only 10 pips in order to break even, not the 20 pips envisioned by a loss following the first trade. Averaging down by doubling the trade size reduces the relative amount needed to recover the unrealized losses. By averaging down with even more trades, the break-even value approaches a constant level which comes ever closer to the designated stop-loss level. Continuing the above example, at the fifth trade the average entry price is 1.3439 so when the price moves upward through that point, the overall averaged holdings reach the break-even level. In this example, the first four trades were losses, but all were covered by the profit on the fifth trade. A mechanical forex trading system can close out this group of trades at or above the break-even level. Or, the system can hold the currency pair for greater gains. When a Martingale strategy works successfully, the trader can recover all losses with a single winner. Still, there is always a major risk that the trader may suffer an unrecoverable drawdown while awaiting a winner. Caveats about the Martingale forex strategy From a mathematical and theoretical viewpoint, a Martingale forex trading strategy should work, because no long-term sequence of trades will ever lose. Still, in the real world the perfect Martingale strategy would require unlimited capitalization, since the trader may face a very long string of losses before achieving a single winner. Few traders could withstand the required drawdown. If there are too many consecutive losing trades, the trade sequence must be closed at a loss before starting the cycle again. Only by keeping the initial position size very small in proportion to the account equity could the trader have any chance for survival. Ironically, the higher the total drawdown limit, the lower the probability of losing in a trade sequence, yet the bigger that loss will be if or when it occurs. This phenomenon is called a Taleb distribution. The more trades, the more likely that a long string of losses will arise. This issue occurs because during a sequence of losing trades with a Martingale system the risk exposure increases exponentially. In a sequence of n losing trades, the traders exposure increases as 2 n-1 . So, if the trader is forced to exit a trade sequence prematurely, the losses are very large. On the other hand, the profit from a Martingale forex trade only increases in a linear way. It is proportional to half of the average profit per trade, multiplied by the number of trades. Regardless of the underlying trading rules used to choose currency pairs and entry points, if the trader is only right 50 of the time (the same as random chance) then the total expected gains from winning trades would be: When n is the total number of trades and G is the amount of profit on each trade. However, a single big losing trade will reset this amount to zero. Continuing the example above, if the trader sets a limit of 10 double-down trades, the biggest trade lot size would be 1024. The maximum amount would only be lost if there were 11 losing trades in a row. According to the above equation, the probability of this occurrence is () 11. In other words, the trader would expect to lose the maximum amount once every 2048 trades. After 2048 forex trades: Expected gains are () x 2 11 x 1 1024 Expected worst single loss is -1024 Expected net profit is 0 Assuming the traders trade-choosing strategy is no better than simple chance, the Martingale system always offers at least a 50-50 chance of success. Again, Martingale doesnt improve the chances of winning a trade, it simply postpones losses or helps the trader potentially avoid losses by staying in the positions long enough. It is risky, and very few traders have been successful with Martingale strategies in the long run. Martingale forex strategies only work when currency prices are trading in a range Some trend-following traders use a reverse Martingale strategy that involves doubling winning trades, and cutting losses quickly. However, Martingale strategies tend to suffer during trending markets. The only opportunities come from range-trading instead of trend-following. The challenge is to choose currency pairs with positive carry which are range-bound instead of trending. And, the trading system should be programmed to unwind positions when steep corrections occur. Martingale forex strategy can enhance yield One occasional use of Martingale forex strategies is to enhance yield. Some traders use Martingale strategies with positive-carry forex trades of currency pairs with large interest-rate differentials. That way, positive credits accumulate during the open trades. By limiting drawdown to 5 of the account equity, some traders achieve 0.5 to 0.7 monthly return by using Martingale strategies when EURCHF and EURGBP are trading in tight ranges over fairly long periods of time. The trader must keep a watchful eye for the risks that can result when forex prices break out into new trends, especially around support and resistance levels. Again, Martingale only works with range-bound currency pairs, not trending ones. How to calculate the drawdown limit for a Martingale forex strategy For traders willing to risk a Martingale forex strategy, the first thing to decide is the position size and risk. To keep this example simple, let8217s use powers of 2. The number of lots traded will determine the number of double-down trade legs that can be placed. For example, if the maximum is 256 lots, this allows 8 double-down legs. Maximum lots that can be traded 2 number of legs If the final trade in a sequence is closed when its stop-loss point is reached, then the maximum drawdown will be: Drawdown lt Maximum number of lots x (2 x stop-loss) x lot size So, with 256 micro lots, and a stop-loss set at 40 pips, the maximum drawdown would be 2048. To determine the average number of trades that the system can sustain before a loss, use the calculation: 2 number of legs 1 In the current example, that number is 29, or a total of 512 trades. After those 512, the trader would expect to suffer 9 consecutive losing trades. With a Martingale forex strategy the only survivable way to manage drawdowns is to use a ratchet system: As profits are earned, the size of the trading lots and drawdown limits are both increased incrementally. Trade sequence Equity realized Drawdown allowed Profit 1 1,000 1,000 25 2 1,025 1,025 5 3 1,030 1,030 -10 4 1,020 1,020 5 5 1,025 1,025 20 This ratcheting adjustment should be handled automatically by the mechanical trading system, once the trader sets the drawdown limit as a percentage of the equity realized. For entry signals in a Martingale forex strategy, traders sometimes fade or trade the false break-outs from the range. For example, when the currency pairs price moves a certain number of pips above the 15-day moving average (MA), the system places a sell order. When using this method, it8217s important to act only on signals that indicate a high probability that the price will retrace back into the original range instead of breaking out. Profit targets and stop-losses Its also important to set the profit targets and stop-loss points appropriately. On the one hand, if the values used are too small the system will open too many trades. On the other hand, if the values are too large then the system may not be able to sustain enough successive losses to survive. With Martingale strategies, only the last stop-loss point is actually traded. All the previous stop-loss levels are theoretical points since the trades aren8217t actually liquidated there, and in fact a new trade with double position size is added at each of those points. Martingale trades must be consistently treated as a set, not individually. Forex trades using a Martingale strategy should only be closed out when the overall sequence of trades is profitable, that is, when there is a net profit on the open trades. The Martingale trader hopes that a winning trade will be achieved before the drawdown from successive doubled losses drains the trading account. The choice of profit targets and stop-loss points also depends on the trading time frame and the markets volatility. In general, lower volatility means the system can use a small stop-loss value. Some traders set a profit target of somewhere between 10 to 50 pips and a stop-loss value between 20 to 70 pips. There are several reasons for this. A small profit target has a greater probability of being achieved sooner, so the trade can be closed while profitable. And, since the profits are compounded due to the exponential increase in position size, a small profit-target value may still be effective. Using a small profit target doesnt change the risk-reward ratio. Even though gains are small, the nearer threshold for gaining improves the overall ratio of winning to losing trades. The benefits and disadvantages of a Martingale forex strategy A Martingale forex trading strategy offers very limited benefits, such as trading rules that are easy to define and program into an Expert Advisor or other mechanical trading system. And, the outcomes regarding profits and drawdowns appear statistically predictable. As well, Martingale strategies dont rely on a traders ability to predict market direction or choose winning trades. However, Martingale forex strategies are invariably losers in the long run. They simply postpone or avoid losses instead of creating standalone profits. And, unless the losses are managed carefully by adjusting the position sizes and drawdown limits when profits are earned, a Martingale strategy may run out of money during a particularly harsh drawdown. This can happen because exposure to risk increases exponentially, yet the profits only increase in a linearly. In summary, Martingale forex strategies may be helpful when used during limited periods in trading ranges by experienced traders who focus on positive-carry currency pairs. Yet, the risks are overwhelmingly negative. Have you ever tried a Martingale double down strategy in your own forex trading King Klippel says Very interesting articlegt I use this strategy often, although I didn8217t know it had a name. I 8216ALWAYS8217 use a larger time frame, like the daily andor weekly for my overall bias. As stated in the article (my experience confirms) you really don8217t want to get caught in a longer term trend against you. Best used is in a ranging market, this technique can be profitable in a smaller trending market and on retraces. Make a 1 hr blank chart and install a 50 period ma. 60 8211 80 of trading time is consolidation (order gathering). Once the dealers have an imbalance on their books, they8217ll move against the majority money. Price always returns to the ma showing that selling into a rising market or buying into falling price can be a profitable strategy. A more common application is setting pending orders on the std Fib levels. Now, here8217s the real reason this strategy works. When price is rising, market makers amp dealers (the liquidity providers on the other side of our trades) are selling to buyers. They are selling into a long price move, right Once momentum begins to fail, traders start taking profits, sellers begin to enter and the market reverses8230 sometimes dramatically8230 taking any gains from the original longs. Panic sets in and trades are closed. Greed attracts more sellers sensing opportunity. Savvy traders close their longs for profit and immediately open short positions (some trading platforms, c-Trader for example, will perform this function with one click). Now, the market makers have the upper hand8230 they are holding positions at the top of the move and dollar cost average as the price moves down. often with a speed that is double of the upward cautious buying. (check your charts8230 selling is usually panic driven) Ever wonder why the Euro loves to retrace to the 77 Fib The market makers are profiting all the way, hurting trapped long traders amp pushed by sellers jumping on the bank wagon (who will get trapped short once the price reverses). Remember, there is a market maker on the 8216other side of your computer screen8217 taking the other side of your trade and has NO intention of loosing money. So, trade with the big boys8230 sell into a rising market and buy into a falling move. Open a demo and try it. With the 50 ma as your center line, you8217ll be surprised how often one or 2 days of negative positions will suddenly, within a trading session, put you positive. HEY WHAT ARE SOME GOOD MARTINGALE EA INPUT SETTINGS SUCH AS SLTPSAME TARGET TRALINGSTOP ECT PLEASE HELP ME IM GOING CRAZY TRYING TO GET A GOOD PARAMETER INPUT FOR MY EA THANKYOU There are no inputs that will make a Martingale work in the long run. It8217s doomed to catastrophic failure. I8217m not into geeky math formulas, basic math comprehension is all you need. After several years of testing 8220Breakout Reversal Systems8221 (including Martingale style), my conclusions are, 8220if8221 you time your initial entry corrently amp stop the perpetual inout cycle, trail stop management, and allow Exits Only when the pair is projected to slow down. (use Start Stop times) Also, if you double down on reversals you8217ll only recoup your initial investment, you need to multiply greater than x2 and add Spread amp Slippage to your TP or to your lot size. (open an xls file amp Start a doubling count with 2 and see what your bet size will be after 10 losses, and that8217s just to recoup your initial 2. Multiplying by 2.75 or 3 makes more sense but requires deeper pockets, but the more often you lose to bigger the reward gets. Lastly, If you want to trade a more sucessful martingale system (less reversals), you8217ll need use better filters to time your entries, then, make sure the bet size is small to start off with and that you8217ll have deep enough pockets to survive the worst case scenario, (real life Casino odds in Montreal for redblack, oddseven, were 13 losers in a row) that8217s why they limit doubling to 4x, to make sure they stack the odds in their favour.) If you don8217t have good entry timing with 8220no trading8221 filters, then stay away from martingale systems. It8217s always nice hearing other perspectives. I don8217t think people should ever Martingale, but I appreciate the through that you8217ve put into this. Thank you Shaun for the service and thank you Eddie for the article about martingale Forex Strategy. Also, thank you King for the comment. I was wondering if you do it manually or if that techniquestrategy can be converted into an EA The Chinese love martingale. They collect funds from each other and open 1million dollar markets and martingale the crap out of FX they make 5 times more before they go burst.. Marti needs deep pockets Martingale would be awesome with unlimited funds. Then again, having unlimited funds would be more awesome. James Musser says And who has unlimited funds Indeed, they do8230 James Musser says The truth is, it all comes down to how good your research is to begin with. If you are just throwing at the market, you are going to lose, unless you are just lucky (which is even worse, if you win) If your research is stellar, then Martys are very helpful. If you don8217t know what you are doing, then you are going to have a rude awakening. P. s. 8211 good luck catching the top andor the bottom without using Martys The fact is, it all comes down to two things 8211 how deep your pockets are, and how well you did your homework. Biscuit Sam says If you have a system that can distinguish between trending and sideways markets (and does not lag too badly), you can vary your martingale in the following fashion to adapt to accomodate each market type: 8211 When you8217ve determined the market is sideways (this is not so easy to do of course), you keep your trade direction (buys or sells) constant. Meaning if you8217ve determined you are in a sideways market and you have buy orders open, you keep placing your larger buy orders until the sideways market eventually cycles back up and you close your trades with a net gain. 8211 When you determine you are in a trending market, then you starting alternating the direction of your subsequent trades. This way either your new trade or the next trade will agree with the current trend and you will close that trade out and the others with a net profit. Agreed in principle. Where I disagree is that this is much easier said than done. Forex Trading The Martingale Way Would you be interested in a trading strategy that is practically 100 profitable Most traders will probably reply with a resounding, Yes Amazingly, such a strategy does exist and dates all the way back to the 18th century. Esta estratégia é baseada na teoria da probabilidade, e se seus bolsos são profundos o suficiente, ele tem uma taxa de sucesso de quase 100. Conhecido no mundo comercial como o martingale. Esta estratégia foi mais comumente praticada nas salas de jogo dos casinos de Las Vegas. É o principal motivo pelo qual os casinos agora têm mínimos e máximos de apostas e por que a roleta tem dois marcadores verdes (0 e 00) além das apostas ímpares ou pares. O problema com esta estratégia é que, para alcançar a rentabilidade 100, você precisa ter bolsos muito profundos em alguns casos, eles devem ser infinitamente profundos. Ninguém tem riqueza infinita, mas com uma teoria que depende da reversão média. Um comércio perdido pode quebrar uma conta inteira. Além disso, a quantidade arriscada no comércio é muito maior do que o ganho potencial. Apesar dessas desvantagens, existem maneiras de melhorar a estratégia de martingale. Neste artigo, explore as maneiras pelas quais você pode melhorar suas chances de sucesso nesta estratégia de alto risco e difícil. Qual é a Estratégia Martingale Popularizada no século 18, a martingale foi introduzida pelo matemático francês Paul Pierre Levy. O martingale era originalmente um tipo de estilo de apostas com base na premissa de duplicar. Muito do trabalho realizado na martingale foi feito por um matemático americano chamado Joseph Leo Doob, que procurou refutar a possibilidade de uma estratégia de apostas 100 rentáveis. A mecânica de sistemas envolve uma aposta inicial no entanto, cada vez que a aposta se torna um perdedor, a aposta é dobrada de tal forma que, com tempo suficiente, uma negociação vencedora irá compensar todas as perdas anteriores. Os 0 e 00 na roda da roleta foram introduzidos para quebrar a mecânica martingales, dando ao jogo mais de dois possíveis resultados diferentes do estranho versus mesmo, ou vermelho versus preto. Isso fez com que a expectativa de lucro a longo prazo de usar a martingale na roleta fosse negativa e, assim, destruiu qualquer incentivo para usá-la. Para entender o básico por trás da estratégia de martingale, vamos ver um exemplo simples. Suponhamos que tivéssemos uma moeda e nos envolvêssemos em um jogo de apostas de ambas as cabeças ou as caudas com uma aposta inicial de 1. Existe uma probabilidade igual de que a moeda caia em cabeças ou caudas, e cada flip é independente, o que significa que o flip anterior faz Não afeta o resultado do próximo flip. Enquanto você ficar com a mesma visão direcional de cada vez, você, eventualmente, receberá uma quantidade infinita de dinheiro, verá a moeda na cabeça e recuperará todas as suas perdas, além de 1. A estratégia baseia-se na premissa de que apenas uma O comércio é necessário para transformar sua conta. Mais uma vez, você tem 10 para apostar, com uma aposta inicial de 1. Nesse cenário, você perderá imediatamente na primeira aposta e trará seu saldo para 9. Você duplica sua aposta na próxima aposta, perca novamente e acabou com 7. Na terceira aposta, sua aposta é de até 4 e sua série de perda continua, trazendo você para baixo para 3. Você não tem dinheiro suficiente para dobrar e o melhor que você pode fazer é apostar tudo. Se você perder, você está abaixo de zero e mesmo se você ganhar, você ainda está longe do seu inicial inicial de 10 capital. Aplicação de Negociação Você pode pensar que a longa sequência de perdas, como no exemplo acima, representaria uma sorte excepcionalmente ruim. Mas quando você troca moedas. Eles tendem a tendência, e as tendências podem durar muito tempo. A chave com martingale, quando aplicada à negociação, é que, ao dobrar, você basicamente reduz seu preço de entrada médio. No exemplo abaixo, em dois lotes. Você precisa do EUR USD para se reunir de 1.263 para 1.264 para se fechar. À medida que o preço se move mais baixo e você adiciona quatro lotes, você só precisa para se reunir para 1.2625 em vez de 1.264 para se equilibrar. Quanto mais lotes você adicionar, menor será seu preço de entrada médio. Mesmo que você possa perder 100 pips no primeiro lote do EURUSD se o preço atinge 1.255, você só precisa do par de moedas para se reunir para 1.2569 para equilibrar suas participações inteiras. Este também é um exemplo claro de por que são necessários bolsos profundos. Se você tiver apenas 5.000 para negociar, você estaria falido antes que você conseguisse ver o EURUSD chegar 1.255. A moeda pode virar, mas com a estratégia de martingale, há muitos casos em que você não pode ter dinheiro suficiente para mantê-lo no mercado o suficiente para ver esse fim. Preço Médio ou Break-Even Por que a Martingale funciona melhor com o FX Uma das razões pelas quais a estratégia de martingale é tão popular no mercado de moeda é porque, ao contrário dos estoques, as moedas raramente caem para zero. Embora as empresas facilmente possam entrar em falência, os países não podem. Haverá momentos em que uma moeda é desvalorizada, mas mesmo nos casos de um slide nítido, o valor da moeda nunca atinge zero. Não é impossível, mas o que seria necessário para que isso acontecesse é muito assustador para considerar mesmo. O mercado FX também oferece uma vantagem única que torna mais atraente para os comerciantes que têm o capital para seguir a estratégia martingale: a capacidade de ganhar interesse permite aos comerciantes compensar uma parcela de suas perdas com juros. Isto significa que um comerciante de martingale astuto pode querer apenas negociar a estratégia em pares de moedas na direção do carry positivo. Em outras palavras, ele ou ela compraria uma moeda com uma alta taxa de juros e ganharia esse interesse enquanto, ao mesmo tempo, vendia uma moeda com baixa taxa de juros. Com um grande número de lotes, a receita de juros pode ser muito substancial e poderia reduzir a sua entrada média. A linha de fundo Tão atraente quanto a estratégia de martingale pode soar para alguns comerciantes, enfatizamos que é necessário um cuidado grave para aqueles que tentam praticar esse estilo de negociação. O principal problema com esta estratégia é que, muitas vezes, as negociações aparentemente seguras podem explodir sua conta antes que você possa lucrar ou até mesmo recuperar suas perdas. No final, os comerciantes devem questionar se eles estão dispostos a perder a maior parte da equidade da conta em um único comércio. Dado que eles devem fazer isso para obter lucros muito menores, muitos sentem que a estratégia de comercialização da martingale é inteiramente arriscada para seus gostos. A desmonetização é o ato de retirar uma unidade monetária de seu status como moeda legal e é necessária sempre que haja um. Um indicador baseado na crença de que uma vitória do Super Bowl para um time da antiga AFL (divisão AFC) prevê uma queda. Quando as despesas totais de um governo excedem a receita que ele gera (excluindo dinheiro de empréstimos). O déficit difere. Em geral, uma estratégia de publicidade em que um produto é promovido em meios que não sejam rádio, televisão, outdoors, impressão. Uma série de regulamentos federais, afetando principalmente instituições financeiras e seus clientes, passou em 2010 em uma tentativa. A Gestão de Carteiras é a arte e ciência de tomar decisões sobre mix e política de investimentos, combinando investimentos para.