Cálculo da moeda de taxa cruzada Quando as ações são trocadas usando moedas diferentes e nenhuma moeda é a moeda oficial do país onde a cotação de câmbio é dada, uma taxa cruzada pode ser usada para facilitar a troca. Para realizar um cálculo da taxa de câmbio, as seguintes quatro informações são necessárias. Moeda Originária. O código de moeda de três letras, o valor está atualmente em. Montante. Um decimal que contém o número de unidades de moeda de origem a serem convertidas. Moeda alvo. O código de moeda de três letras em que o valor será convertido. Market Maker. O fabricante de mercado que está associado à empresa ou ao plano atual. Etapas para executar um cálculo de taxa cruzada Recuperar o CrossRateCurrencyCode para o Market Maker atual da tabela AsMarketMaker. Recupere uma taxa de câmbio com o CrossRateCurrencyCode como a moeda BASE para a moeda original e a moeda alvo: Recupere uma taxa de câmbio da tabela AsExchangeRate em que a moeda TÉRMINO é a moeda original e a moeda BASE é Market Makerrsquos CrossRateCurrency. Recupere uma taxa de câmbio da tabela AsExchangeRate em que a moeda TERMS é a moeda Target, e a moeda BASE é Market Market Market CrossRateCurrency. Se uma taxa não puder ser encontrada para AMBOS da moeda Originando e Destino, gere uma Exceção. Recupere o DirectTermIndicator tanto para a moeda original quanto para a moeda Target. Isso determinará o método de cálculo da taxa cruzada. Calcule a taxa de câmbio de taxa cruzada usando as duas taxas de câmbio recuperadas do segundo passo. O cálculo efetuado é sempre o seguinte: Resultado Valor Denom em que Montante é o valor da moeda de origem a ser trocada e Denom é o número de unidades da moeda de origem que pode ser trocada por uma unidade da moeda alvo. Calcule o Denom de uma das quatro maneiras, dependendo do DirectTermIndicator das trocas de taxa cruzada: ambas as moedas são diretas (tenha um DirectTermIndicator of T): Denom Target Currency Offer Preço Moeda Originária Preço de lance Exemplo de Cross Rate Cálculo da moeda: AUDEUR (Australian Dólar, Euro) com o USD como o CrossRateCurrency, ambos em termos diretos Moeda de origem EUR Target Currency AUD Valor 100000 AUD USDEUR Exchange 1.2474 Oferta 1.2478 Oferta USDAUD Exchange 0.7296 Oferta 0.7299 Oferta Denom .7299 1.2474 0.585137 Resultado 100000 0.585137 170900.1 AUD Ambas as moedas são indiretas ( Tem um DirectTermIndicator de F): Denom Originating Currency Preço de lança Target Currency Offer Price Exemplo de Cross Rate Currency Calculation: HKDJPY (Dólar de Hong Kong, iene) com USD como CrossRateCurrency, ambos em termos indiretos Moeda de origem HKD Moeda alvo JPY Montante 100000 HKD USDHKD Exchange 7.2 Oferta 7.1 Oferta USDJPY Exchange 109.41 Licitação 109.40 Oferta Denom 7.2 109.40 0.065814 Resultado 100000 0.065814 1519444 JPY Nota: O método de arredondamento aqui foi para arredondar e os lugares decimais de arredondamento foram 0. A moeda de origem é cotada em termos diretos. A moeda alvo é cotada em termos indiretos: Denom 1 Preço de oferta) Exemplo de Cálculo de moeda de taxa cruzada: AUDHKD (Dólar australiano, Dólar de Hong Kong) com USD como CrossRateCurrency, AUD em termos diretos, HKD em termos indiretos Moeda de origem AUD Moeda alvo HKD Valor 100000 AUD USDAUD Exchange 0.7296 Oferta 0.7299 Oferta USDHKD Exchange 7.2 Oferta 7.1 Oferta Denom 1 (0.7296 7.1) 0.193044 Resultado 100000 0.193044 518016 HKD A moeda original é cotada em termos indiretos, a moeda alvo é cotada em termos diretos: Denom Originating Currency Preço de oferta Target Currency Preço da oferta Exemplo de Cross Rate Cálculo da moeda: JPYEUR ( Yen - Euro) com USD como CrossRateCurrency, JPY em Termos Indiretos, EUR em termos diretos Curado de Origem Ncy JPY Divisa alvo EUR Montante 100000 JPY USDJPY Exchange 109.41 Oferta 109.40 Oferta USDEUR Troca 1.2474 Oferta 1.2478 Oferta Denom 109.41 1.2478 136.5218 Resultado 100000 136.5218 732.4838 EUR Redondeia o Denom usando o CurrencyRoundPlaces eo CurrencyRoundMethod da tabela AsMarketMaker. Nota: Isto é muito importante para o cálculo adequado da taxa de câmbio. Divida o Denom INTO o montante. Recupere os valores CurrencyRoundPlaces e CurrencyRoundMethod da tabela AsCurrency para a moeda Target e arredonde o resultado. Copyright 2009, 2010, Oracle e suas afiliadas. Todos os direitos reservados. Avisos legaisCapítulo 7 Taxas cruzadas As operações de negociação em Forex são realizadas não só contra o dólar americano. Nós intencionalmente não abordamos este tipo de operações até agora para tornar o conteúdo mais inteligível. As taxas de câmbio, que não incluem o dólar dos EUA, são chamadas de taxas cruzadas. Em regra, apenas os comerciantes avançados trabalham com as taxas cruzadas, uma vez que é necessário ter um conhecimento sólido de indicadores econômicos de países específicos para negociar taxas cruzadas com sucesso. GBPJPY, EURJPY e GBPEUR podem ser citados como exemplos das taxas cruzadas. As posições cambiais nas principais cotações (dólar) são rigorosamente determinadas. As posições das moedas nos cruzamentos podem variar dependendo da contraparte, que é citada. Por exemplo, um banco no Canadá pode avaliar o dólar canadense no EURCAD. Este ponto mais preciso deve ser mantido em mente, quando as transações de taxas cruzadas são feitas, a menos que para atender a uma decisão de comércio ruim. No entanto, a libra britânica é uma exceção. É sempre cotado como GBP, isto é, é sempre a moeda base. Por que as taxas cruzadas são tão populares no Forex. Imagine uma situação, quando você espera uma grande recuperação econômica no Canadá, por exemplo, para os campos de petróleo recém-descobertos (o Canadá é um dos principais fornecedores mundiais de petróleo). Ao mesmo tempo, no Japão, o último indicador econômico dá um sinal de uma crise temporária na economia. Como o estado econômico de um país corresponde diretamente à taxa de sua moeda na divisa mundial, é óbvio que se deve comprar os dólares canadenses e vender os ienes japoneses. Mas se você fizer este acordo com os dólares dos EUA, o resultado pode ser bastante casual. O dólar dos Estados Unidos pode subir ou desistir, porque não podemos ter informações claras sobre o clima econômico dos Estados Unidos. Portanto, a compra dos dólares canadenses pelos dólares dos EUA (pela cotação do USDCAD) pode não trazer um lucro esperado, já que a venda dos ienes japoneses pelos dólares dos EUA (USDJPY) poderia fazer o mesmo. Se realizarmos essas operações de uma vez em um volume igual, como se excluíssemos o dólar da equação, e deixamos de depender da situação com a economia americana. Alcançamos este efeito, usando as taxas cruzadas no Forex, e assim omitimos o fator da economia dos EUA que influenciou o curso das moedas quanto ao nosso exemplo. A maioria das negociações de Forex são realizadas nos pares de moeda principal ou dólar. Os cruzamentos são menos líquidos no Forex. Como conseqüência, as taxas cruzadas não são calculadas em relação às solicitações e lances das moedas em relação umas às outras, pois é feito com as principais taxas. Caso contrário, o mercado de pares de moeda cruzada poderia se tornar um especulativo, e qualquer participante poderia assumir o controle total. Assim, apesar da ausência do dólar nas cotações da taxa cruzada, são apenas as taxas principais com o dólar dos EUA que são levadas em consideração enquanto as cotações das taxas cruzadas são formadas. Como são as taxas cruzadas calculadas Existem três variáveis possíveis do cálculo das taxas cruzadas, dependendo se o dólar dos EUA é uma base ou uma moeda cotada nas principais cotações das moedas em que nos interessamos. Deste modo, aplicaremos regras aritméticas simples que são usadas Para a multiplicação e divisão das frações. Ao mesmo tempo, não devemos levar literalmente o par USDJPY como uma fração, é claro. Assim, se representar o iene para o dólar americano como uma fração real, o valor da cotação 104.78 (a quantidade dos ienes japoneses trocados por um dólar americano) pode ser registrado como JPYUSD. Do ponto de vista prático, o par de moedas é indicado como USDJPY. O primeiro tipo de cálculo é usado para as moedas com as cotações diretas em relação ao dólar americano (o dólar norte-americano é a moeda base no par para ambas as moedas). Vamos pegar o iene (JPY) e o franco suíço, por exemplo. Tendo as cotações do USDJPY e do USDCHF em relação ao dólar americano em mãos, podemos deduzir uma taxa cruzada do franco suíço contra o iene usando os métodos de frações. CHFJPY USDJPY. USDCHF, o que significa que é necessário dividir USDJPY pelo USDCHF. Por exemplo, se USDJPY custa 104,78 e USDCHF é 1,0505, a taxa cruzada do franco suíço contra o iene será igual a CHFJPY arredondado 99,74. O segundo tipo de cálculo é usado para as moedas com cotações diretas e reversas em relação ao dólar americano (neste caso, o dólar é a moeda base do par por uma moeda e moeda cotada por outra). Consideremos o iene (JPY) e o dólar australiano (AUD). Tendo em mente as cotações de USDJPY e AUDUSD em relação ao dólar americano, podemos deduzir pelas regras de frações a taxa cruzada do franco suíço contra o iene. AUDJPY AUDUSD USDJPY, então é preciso multiplicar AUDUSD por USDJPY. Por exemplo, se USDJPY no valor de 104,78 e AUDUSD custa 1,0564, a taxa cruzada do dólar australiano para o iene japonês é igual a arredondado AUDJPY 110,69. O terceiro tipo de cálculo é usado para as moedas com as cotações reversas em relação ao dólar americano (o dólar é a moeda cotada para as duas moedas). Consideremos a libra britânica e o dólar australiano. Tendo as cotações GBPUSD e AUDUSD em relação ao dólar, podemos deduzir pelas regras das frações a taxa cruzada da libra britânica contra o dólar australiano: GBPAUD GBPUSD. AUDUSD, ou seja, temos que dividir GBPUSD pela AUDUSD. Por exemplo, se GBPUSD é 0.5028 e AUDUSD é 1.0564, a taxa de cruzamento da libra britânica para o dólar australiano é igual a GBPAUD arredondado 0.4760. Deve-se notar que excluímos da nossa consideração a noção de preço de oferta e venda da taxa de câmbio para simplificar as fórmulas de cálculo, e utilizamos apenas os preços atuais (spot) até agora. Mas cada cotação importante (dólar) tem dois preços, bem como os cruzamentos. Então, onde devemos colocar os preços de oferta e oferta. A resposta a esta consulta é a compreensão das lógicas do cálculo das taxas cruzadas. Voltemos ao nosso exemplo do cálculo do primeiro tipo, que envolve o franco suíço (CHF) e o iene (JPY). Estamos interessados na cotação de taxas cruzadas CHFJPY. Para definir o preço de oferta do franco suíço nesta cotação (as taxas de bidask, como acabamos de conhecer, sempre se referem à moeda base), precisamos pensar da seguinte maneira. Como estamos interessados em comprar os francos suíços, temos que comprar os dólares para os ienes japoneses primeiro, e depois vendê-los pelos francos suíços. Assim, a taxa de oferta do par USDCHF é importante para nós. Também devemos considerar o preço da cotação do USDCHF. Assim, o preço de oferta do franco suíço a ser trocado pelo iene japonês no par cruzado CHFJPY é calculado pela seguinte fórmula: CHFJPY (oferta) USDJPY (lance). USDCHF (ask) Da mesma forma, pode-se deduzir uma fórmula para o preço de venda do franco suíço contra o iene japonês na cotação CHFJPY cross pair: CHFJPY (ask) USDJPY (perguntar). USDCHF (lance) Nos exemplos do segundo e terceiro tipos de cálculo, usamos as mesmas fórmulas: AUDJPY (lance) AUDUSD (lance) USDJPY (lance), AUDJPY (perguntar) AUDUSD (perguntar) USDJPY (perguntar), GBPAUD ( Lance) GBPUSD (lance). AUDUSD (perguntar), GBPAUD (perguntar) GBPUSD (pedir). AUDUSD (lance). Deve-se notar que os concessionários não usam essas fórmulas devido à sua incompreensão. Existe uma maneira mais conveniente de calcular as taxas cruzadas de compra e venda no Forex. Um leva a média das taxas de oferta e de oferta para cada uma das citações do dólar. Em seguida, usando as fórmulas para os preços atuais (spot), podemos calcular o valor atual da cotação de taxas cruzadas. Depois disso, esse valor resultante é quase separado para um certo número de pontos (o spread é resolvido), e é assim que recebemos o preço de compra e venda para a cotação da taxa cruzada. Consideremos um exemplo do franco suíço (CHF) e do iene japonês (JPY). Supondo que as taxas de venda dessas taxas sejam: USDCHF - 1.050208 e USDJPY - 104.7482, então as taxas médias devem ser calculadas: USDCHF (média) (1.0502 1.0508) 2 1.0505, USDJPY (média) (104.74 104.82) 2 104.78, que são Mais usado nas fórmulas de cálculo de cotações com as taxas cruzadas para os preços atuais (spot). O valor resultante do preço do par cruzado CHFJPY (avg) 99.74 sofre, em seguida, o desdobramento, por exemplo, de 5 pontos nas duas direções, formando o preço de oferta e oferta do par CHFJPY 99.6979. Lembre-se de que existem alguns problemas potenciais subjacentes neste modo de cálculo simplificado. Como os comerciantes ganham dinheiro no Forex apenas com as transações conversando (sobre cruzamento), o spread deve ser bastante grande para escapar das perdas no comércio de reversão com outra contraparte. É particularmente vital para os mercados líquidos baixos das taxas cruzadas exóticas. Resumindo o capítulo que dirijamos, que a análise e a previsão das taxas cruzadas não diferem dos testes e da prospecção para os principais pares em relação ao dólar dos EUA, ou seja, existem as mesmas ferramentas em vigor. Cálculo da moeda de taxa de câmbio quando as ações São trocados usando moedas diferentes e nenhuma moeda é a moeda oficial do país onde a cotação da permuta é dada, uma taxa cruzada pode ser usada para facilitar a troca. Para realizar um cálculo da taxa de câmbio, as seguintes quatro informações são necessárias. Moeda Originária. O código de moeda de três letras, o valor está atualmente em. Montante. Um decimal que contém o número de unidades de moeda de origem a serem convertidas. Moeda alvo. O código de moeda de três letras em que o valor será convertido. Market Maker. O fabricante de mercado que está associado à empresa ou ao plano atual. Etapas para executar um cálculo de taxa cruzada Recuperar o CrossRateCurrencyCode para o Market Maker atual da tabela AsMarketMaker. Recupere uma taxa de câmbio com o CrossRateCurrencyCode como a moeda BASE para a moeda original e a moeda alvo: Recupere uma taxa de câmbio da tabela AsExchangeRate em que a moeda TÉRMINO é a moeda original e a moeda BASE é Market Makerrsquos CrossRateCurrency. Recupere uma taxa de câmbio da tabela AsExchangeRate em que a moeda TERMS é a moeda Target, e a moeda BASE é Market Market Market CrossRateCurrency. Se uma taxa não puder ser encontrada para AMBOS da moeda Originando e Destino, gere uma Exceção. Recupere o DirectTermIndicator tanto para a moeda original quanto para a moeda Target. Isso determinará o método de cálculo da taxa cruzada. Calcule a taxa de câmbio de taxa cruzada usando as duas taxas de câmbio recuperadas do segundo passo. O cálculo efetuado é sempre o seguinte: Resultado Valor Denom em que Montante é o valor da moeda de origem a ser trocada e Denom é o número de unidades da moeda de origem que pode ser trocada por uma unidade da moeda alvo. Calcule o Denom de uma das quatro maneiras, dependendo do DirectTermIndicator das trocas de taxa cruzada: ambas as moedas são diretas (tenha um DirectTermIndicator of T): Denom Target Currency Offer Preço Moeda Originária Preço de lance Exemplo de Cross Rate Cálculo da moeda: AUDEUR (Australian Dólar, Euro) com o USD como o CrossRateCurrency, ambos em termos diretos Moeda de origem EUR Target Currency AUD Valor 100000 AUD USDEUR Exchange 1.2474 Oferta 1.2478 Oferta USDAUD Exchange 0.7296 Oferta 0.7299 Oferta Denom .7299 1.2474 0.585137 Resultado 100000 0.585137 170900.1 AUD Ambas as moedas são indiretas ( Tem um DirectTermIndicator de F): Denom Originating Currency Preço de lança Target Currency Offer Price Exemplo de Cross Rate Currency Calculation: HKDJPY (Dólar de Hong Kong, iene) com USD como CrossRateCurrency, ambos em termos indiretos Moeda de origem HKD Moeda alvo JPY Montante 100000 HKD USDHKD Exchange 7.2 Oferta 7.1 Oferta USDJPY Exchange 109.41 Licitação 109.40 Oferta Denom 7.2 109.40 0.065814 Resultado 100000 0.065814 1519444 JPY Nota: O método de arredondamento aqui foi para arredondar e os lugares decimais de arredondamento foram 0. A moeda de origem é cotada em termos diretos. A moeda alvo é cotada em termos indiretos: Denom 1 Preço de oferta) Exemplo de Cálculo de moeda de taxa cruzada: AUDHKD (Dólar australiano, Dólar de Hong Kong) com USD como CrossRateCurrency, AUD em termos diretos, HKD em termos indiretos Moeda de origem AUD Moeda alvo HKD Valor 100000 AUD USDAUD Exchange 0.7296 Oferta 0.7299 Oferta USDHKD Exchange 7.2 Oferta 7.1 Oferta Denom 1 (0.7296 7.1) 0.193044 Resultado 100000 0.193044 518016 HKD A moeda original é cotada em termos indiretos, a moeda alvo é cotada em termos diretos: Denom Originating Currency Preço de oferta Target Currency Preço da oferta Exemplo de Cross Rate Cálculo da moeda: JPYEUR ( Yen - Euro) com USD como CrossRateCurrency, JPY em Termos Indiretos, EUR em termos diretos Curado de Origem Ncy JPY Divisa alvo EUR Montante 100000 JPY USDJPY Exchange 109.41 Oferta 109.40 Oferta USDEUR Troca 1.2474 Oferta 1.2478 Oferta Denom 109.41 1.2478 136.5218 Resultado 100000 136.5218 732.4838 EUR Redondeia o Denom usando o CurrencyRoundPlaces eo CurrencyRoundMethod da tabela AsMarketMaker. Nota: Isto é muito importante para o cálculo adequado da taxa de câmbio. Divida o Denom INTO o montante. Recupere os valores CurrencyRoundPlaces e CurrencyRoundMethod da tabela AsCurrency para a moeda Target e arredonde o resultado. Copyright 2009, 2010, Oracle e suas afiliadas. Todos os direitos reservados. Avisos legais Taxa cruzada O que é uma taxa cruzada Uma taxa cruzada é a taxa de câmbio entre duas moedas quando nem as moedas oficiais do país em que a cotação da taxa de câmbio é fornecida. Os comerciantes de câmbio usam o termo para se referir a cotações em moeda que não envolvem o dólar norte-americano, independentemente do país em que a cotação é fornecida. BREAKING DOWN Cross Rate Uma taxa de câmbio entre o euro e o iene japonês é considerada uma taxa cruzada no Sentido do mercado porque não inclui o dólar dos EUA. No sentido puro da definição, é considerada uma taxa cruzada se for referenciada por um falante ou escritor que não esteja no Japão ou em um dos países que usa o euro. Embora a definição pura de uma taxa cruzada requer que seja referenciada em um lugar onde nenhuma moeda é usada, o termo é usado principalmente para fazer referência a um comércio ou uma cotação que não inclui o dólar americano. Cruzes principais Qualquer duas moedas podem ser cotadas umas contra as outras, mas os pares mais negociados são EURCHF, que é o euro versus o franco suíço EURGBP, o euro contra a libra britânica EURJPY, o euro contra o iene japonês e GBPJPY, o britânico Libra contra o iene japonês. O euro é a moeda base para a cotação se estiver incluído no par. Se a libra britânica estiver incluída, mas o euro não é, a libra é a base. Essas moedas são negociadas ativamente no mercado de câmbio cambial interbancário e, até certo ponto, nos mercados de futuros e opções. Cruzes menores Cruzes negociadas no mercado interbancário, mas são muito menos ativas, incluindo CHFJPY, o franco suíço versus o iene japonês e GBPCHF, a libra britânica versus o franco suíço. As cruzes que envolvem o iene japonês são geralmente citadas como o número de ienes em relação à outra moeda, independentemente da outra moeda. Quaisquer duas moedas podem ser cotadas uma contra a outra, independentemente de o par ser negociado. As cotações cruzadas em moedas de valor semelhante e a convenção de citação devem ser cuidadosamente definidas para evitar erros. Por exemplo, o dólar da Nova Zelândia foi cotado em 1.0500 por dólar australiano no final de junho de 2016. Ambos são cotados contra o dólar americano como o número de dólares dos EUA para comprar a moeda estrangeira, o que não fornece nenhuma orientação sobre qual é a moeda base. É uma convenção de mercado que usa o AUD mais forte, que também é a economia maior, como base. As duas moedas trocam paridade entre si, criando o potencial de uma misquote. Proposta de oferta e oferta Os principais cruzamentos têm spreads de oferta e oferta ligeiramente maiores do que os principais pares com base em dólares, mas são cotados ativamente no mercado interbancário. Spreads nos cruzamentos menores são geralmente muito mais amplos, alguns não são cotados diretamente, então uma cotação deve ser construída a partir das ofertas e ofertas nas moedas do componente em relação ao dólar dos EUA.
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